Groupama et la Caisse des Dépôts signent leur accord

Groupama a signé, le mardi 13 décembre, un protocole relatif à un projet d’accord pour un rapprochement entre Icade et Silic, et un projet d’accord pour un investissement de la Caisse des Dépôts et Consignation (CDC) dans la filiale de Groupama, Gan Eurocourtage. « Ces deux opérations ayant pour effet de renforcer la solidité financière de Groupama », a commenté Thierry Martel, directeur général de Groupama dans un communiqué commun aux deux groupes. La première des deux opérations se déroulera en plusieurs étapes : avant le 31 décembre 2011, transfert par Groupama à la CDC, d’environ 6,5% du capital de Silic en échange d’une participation directe ou indirecte au capital d’Icade d’environ 2,7%. A l’occasion de cette opération, la Caisse apporterait la totalité de sa participation dans Icade à une société holding qu’elle contrôlera. Dans un second temps, Groupama apporterait à cette holding le solde de sa participation dans Silic. Enfin, dans un troisième temps, consécutivement à la réalisation de ces apports, Icade déposerait une offre publique d’échange sur le solde du capital de Silic, la société holding s’étant engagée à apporter à l’offre publique la totalité de sa participation de 44% du capital de Silic.
Concernant la deuxième opération, Groupama et la CDC sont parvenus à un projet d’accord qui conduirait cette dernière à souscrire à hauteur de 300 M€ à une émission d’actions de préférence de Gan Eurocourtage, filiale à 100% de Groupama. Cet investissement se réaliserait concomitamment et sous réserve de l’apport de la participation de Groupama dans Silic, et sera soumis à l’approbation de l’Autorité de contrôle prudentiel (ACP). Selon la presse économique, cette double opération ferait gagner environ 20 points de marge de solvabilité au groupe mutualiste d'assurance.
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