Humanis Prévoyance lève 250 M€ sur les marchés pour se préparer à Solvabilité 2

 Humanis Prévoyance lève 250 M€ sur les marchés pour se préparer à Solvabilité 2
Jean-Pierre Menanteau, directeur général du groupe Humanis

L’institution de prévoyance du groupe de protection sociale a placé une émission de dette subordonnée à dix pour un montant de 250 M€ pour renforcer sa solvabilité comme son attractivité.

Humanis Prévoyance, l’institution de prévoyance (IP) du groupe de protection sociale éponyme, a placé une émission de dette subordonnée à caractère de fonds propres Tier2 auprès d’une trentaine d’investisseurs à Paris et à Londres pour un montant total de 250 M€. Plus précisément, il s’agit de titres subordonnés remboursables (TSR) à dix ans, à taux fixe de 5,75%.
« C’est la toute première émission de ce type de titres par une IP et sous solvabilité 2 », indique Jean-Pierre Menanteau, directeur général du groupe Humanis. Alors que des acteurs mutualistes et paritaires ont par le passé levé des TSDI, titres subordonnés qui se différencient des TSR par une échéance indéterminée, Humanis a privilégié de ces derniers pour une raison technique, les normes Solva 2 sur ces TSR ayant été précisées à fin 2014. « Nous avons aussi retenu cette solution plutôt qu’un changement d’allocation d’actifs », ajoute M. Menanteau.

La bonne moyenne

Humanis Prévoyance affichait en 2014 un taux de couverture de marge de solvabilité de 319 %, y compris plus-values latentes sous solvabilité 1, tandis que le groupe de protection sociale (GPS) ressortait à 317%. Partant du principe que ce taux est grosso modo divisé par deux sous solvabilité 2, M. Menanteau estime que « cette opération technique et de bilan permettra au groupe de se situer autour de 170 à 190 % Solva 2 en fonction des résultats de l’exercice 2015 ». Un taux qui devrait le placer dans la moyenne des « grands » GPS.
Dans l’actuelle recomposition du marché, cette opération devrait aussi contribuer à l’attractivité du groupe Humanis auprès des mutuelles et des institutions de prévoyance en quête d’un partenaire auquel s’adosser. Elle peut aussi être profitable en termes d’affaires dans la mesure où le niveau de solvabilité est aussi un critère que regardent les clients.

Testez L'Argus de l'assurance en mode abonné. Gratuit et sans engagement pendant 15 jours.

Le Magazine

ÉDITION DU 23 octobre 2020

ÉDITION DU 23 octobre 2020 Je consulte

Emploi

BANQUE DE FRANCE

Directeur de mutuelle H/F

Postuler

Institut National de Recherche et de Sécurité (INRS)

Expert Engins de chantier (H/F)

Postuler

+ de 10 000 postes
vous attendent

Accéder aux offres d'emploi

APPELS D'OFFRES

Accord-cadre a bon de commande : emission, mise a disposition d'un site de consulta...

Conseil Régional de La Réunion

23 octobre

974 - ST DENIS

Assurance Responsabilité civile.

Ville de Vaux le Penil

23 octobre

77 - VAUX LE PENIL

Proposé par   Marchés Online

Commentaires

Humanis Prévoyance lève 250 M€ sur les marchés pour se préparer à Solvabilité 2

Merci de confirmer que vous n’êtes pas un robot

Votre e-mail ne sera pas publié