L'assureur-crédit Coface dévoile les conditions de son retour en Bourse

Le retour de Coface à la Bourse de Paris est désormais imminent. Dix ans après son retrait de la cote à la suite de son rachat par Natixis (BPCE), l’assureur-crédit procèdera, le 27 juin prochain, à son introduction en Bourse sur le compartiment «A» d’Euronext Paris (destiné aux entreprises dont la capitalisation boursière est supérieure à 1 Md€). A quelques jours de l’échéance, Coface est revenue sur les modalités de ce projet d’IPO («Initial Public Offering»).

Les actions seront notamment introduites dans une fourchette comprise entre 9,60 € et 11,20 € par action, soit une taille de l’offre de près de 80 millions d’actions cédées par Natixis pour un montant de 831,9 M€ sur la base du point médian (10,40 €) de la fourchette indicative du prix de l’offre.

Coface valorisée à 1,6 Md€

Sur la base de ce prix médian par action et du nombre d'actions qui composent actuellement le capital de Coface, l'opération valoriserait le groupe à environ 1,6 Md€. Soit un poids quatre fois inférieur à son concurrent européen direct, Euler Hermes, dont la valeur en Bourse est évaluée aujourd’hui à près de 4 Md€ et dont le chiffre d’affaires est près de deux fois plus important.

La clôture du placement et la fixation du prix interviendront le 26 juin, pour un début de cotation prévu le lendemain.