La concentration mutualiste dans une nouvelle dimension

En 2009, il n’y avait qu’une seule mutuelle au-delà du milliard d’euros de cotisations en affaires directes (la MGEN) : les trois premières mutuelles du Top 30 de la Mutualité d’alors accumulaient un peu plus de 3 Md€. Désormais, avec les prochaines unions Aesio et « Harmo­GEN » (le véritable nom de l’union mutualiste de groupe MGEN-Istya-Harmonie sera connu avant la fin de l’année), le Top 3 représente plus de 8,3 Md€ d’affaires directes, soit un quasi-triplement en seulement… six années !

Le contexte a bien changé entretemps, du fait de la concentration des mutuelles, passées de 844 à 560, selon les compta­ges de l’ACPR. Le leadership des mutuelles sur l’assurance santé, de plus en plus contesté par les institutions de prévoyance et surtout les assureurs, pousse à la recherche de la taille critique, boostée par l’entrée en application de Solvabilité 2. La réforme de la généralisation de la complé­mentaire santé pour les entreprises a, de plus, modifié les règles du jeu dans un laps de temps assez réduit.

L’union des mutuelles inter­profes­sionnelles que constitue Aesio, imaginée dès 2014, a ainsi été approuvée par l’assemblée générale constitutive le 5 juillet 2016. Regroupant, pour l’heure, Adréa, Apréva et Eovi MCD, Aesio s’enrichira en 2017 de l’UMG Solimut : le tout représentera, à terme, plus de 2 Md€ de cotisations santé annuelles en affaires directes et grimpera au deuxième rang du Top Santé, loin derrière l’UMG MGEN-Istya-Harmonie.

Aesio, un nouveau n° 2

«Ce choix de rapprochement témoi­gne d’une volonté partagée d’Adréa, Apréva et Eovi MCD de s’appuyer sur leurs similarités de valeurs», explique Maurice Ronat, président du groupe Aesio et de la mutuelle Eovi MCD. Et de citer, pour justifier ce rapprochement, «les complémentarités régionales des mutuelles et leur portefeuille équilibré entre individuel et collec­tif». Les trois mutuelles fonda­trices d’Aesio font partie des organismes dont les portefeuilles santé sont les plus équilibrés, la santé collective représentant près de 40 % de leur chiffre d’affaires global (36,8 % sans Solimut, 39,2 % avec). Des pourcentages qui ne se retrou­vent que chez Harmonie Mutuelle et la Mutuelle Générale, au contraire de la galaxie Istya.

«Les mutuelles fondatrices du groupe Aesio couvrent aujourd’hui 40 000 entreprises», détaille le directeur général du groupe, Emmanuel Roux. Des ordres de grandeur amenés à croître, avec la création d’une direction du développement au sein du groupe : «elle se déploiera auprès des grands comptes, des branches professionnelles et du courtage» détaille Emmanuel Roux. Et au-delà de Solimut, le groupe Aesio conserve une vocation d’expansion : «En parallèle, l’UGM Solead, rebaptisée Aesio Union, a pour objectif de devenir un pôle mutualiste d’attractivité et nous devrions avoir rapidement une évolution», note Mauri­ce Ronat.

MGEN-Istya-Harmonie, à la croisée des chemins

Si Aesio se propulsera à terme au second rang des classements de la santé et de la Mutualité, il reste­ra largement distancé par l’UMG MGEN-Istya-Harmonie et ses 5 Md€ de cotisa­tions santé en affaires direc­tes. Cette logique de croissan­ce a, dans ce cas, une visée politique. «La création d’un groupe de cette taille est un puissant levier pour agir sur la rénova­tion du système de santé», justifiait ainsi le premier président de cette UMG Joseph Deniaud (Harmonie Mutuel­le) : le lance­ment de l’UMG s’accompa­gne ainsi d’une union des services de soins et d’accompa­gnement mutualistes (union des SSAM), afin de peser sur l’offre de soins.

Un besoin croissant de diversification

«Attention à l’auto-enfermement des mutuelles sur la santé», prévenait récemment le nouveau président de la Mutualité française Thierry Beaudet, toujours président de la MGEN. Si le marché de la santé individuelle, béné­ficiaire, ne s’effondre pas encore avec la réfor­me de la géné­ralisation, le développement de la collective, structurellement peu rentable, pousse les acteurs mutualistes à trouver leurs marges ailleurs. Avec des questionnements différents pour l’union Harmonie Mutuelles (43,4 % du CA en santé collective) et le groupe Istya (3,4 % du CA seulement). Leurs mutuelles desti­nées à la fonction publique pourraient affronter une nouvelle concurren­ce lors de la seconde vague de référencements en santé/prévoyance des ministères.

Pas surprenant, par conséquent, de voir figurer, dans les huit chantiers stratégiques lancés avec la création de l’UMG, une ligne directrice spécifique sur le dévelop­pement multimétier. «Nous souhaitons accélérer sur la prévoyance et nous positionner à plus grande échelle sur l’épargne-retraite», confirme François Ventu­rini, directeur géné­ral du groupe Harmonie et futur directeur général de l’UMG. Plus globa­lement, c’est l’ensemble du spectre de la protection sociale qui est visé, incluant, par exemple, la dépendance. «La structuration de ces activités sera exercée au niveau de l’UMG : les mutuelles membres s’appuieront sur ces répon­ses groupe pour développer le multiéquipement», expli­que François Venturini. Se pose aussi la question de Mutex sur le champ de la prévoyance (collective et individuelle) : le pacte d’actionnaires entre Adréa, Apréva, Eovi MCD, Harmonie Mutuelle et Ociane expire le 31 décembre 2016. «Nous souhaitons prendre le contrôle du capital de la structure qui a vocation à rester au service de distributeurs extérieurs au groupe» confirme François Ventu­rini. Les discussions sont toujours en cours mais, comme le note Maurice Ronat, «le pacte évoluera certainement».